Inflação vs taxas de juros

Taxa de juros e inflação têm relação oposta. Quando o Cental Bank estabeleceu uma alta taxa de juros, as pessoas tomam menos empréstimos dos bancos, levando à diminuição da inflação. Isso ocorre porque os gastos das pessoas na economia diminuem. Por outro lado, quando a taxa de juros é baixa, empréstimos e gastos aumentam, levando ao aumento da inflação.

Quando vamos a um banco para depositar nosso dinheiro ou solicitar um empréstimo, quais taxas de juros que vemos lá são chamadas taxas de juros nominais. As taxas de juros nominais compreendem taxas de juros reais e um prêmio pela inflação, ou seja,

taxas de juros nominais = taxas de juros reais + prêmio pela inflação

As taxas de juros reais são o custo real do dinheiro, que depende da demanda e da oferta de dinheiro em uma economia. No caso de inflação zero, as taxas de juros nominais seriam iguais às taxas reais, mas a inflação zero não é possível.

Se a inflação subir, as taxas de juros nominais também aumentarão, embora as taxas de juros reais permaneçam fixas, mas o prêmio pela inflação aumentará.

Além disso, em uma economia ideal, também as taxas de juros devem ser maiores que as taxas de inflação. Considere o seguinte: se o empréstimo de dinheiro é saudável para a economia porque promove o crescimento, as taxas de juros devem ser mais altas que a inflação. (Se eu emprestasse dinheiro a uma taxa de juros anual de 5%, mas a inflação estivesse em 10%, nunca emprestaria dinheiro.)

Taxas de juros baixas podem levar a uma inflação mais alta, inflação mais alta leva a taxas de juros mais altas, taxas de juros mais altas podem levar a uma inflação mais baixa.

Ou você pode reverter o processo. A inflação mais baixa leva a taxas de juros mais baixas, o que leva a uma inflação mais alta, o que leva a taxas de juros mais altas.

Essa é uma situação comum na economia, onde duas variáveis ​​se afetam em direções opostas. Isso pode levar a um equilíbrio estável, no qual desvios (como um choque da inflação no lado da oferta não relacionado às taxas de juros) geram uma força oposta (os choques da inflação fazem subir as taxas de juros, o que empurra a inflação de volta).

Por outro lado, como as relações não são diretas e imediatas, também é possível obter espirais em que mais inflação leva a mais inflação ou reduções na inflação levam a deflação e preços em queda.

Para entender a relação entre taxa de juros e inflação, somos obrigados a ter uma idéia básica sobre inflação e taxa ou taxa de juros bancária.

Inflação:

A inflação pode ser entendida como uma condição econômica na qual o nível geral de preços de bens e serviços em uma economia aumenta. Nesse sentido, deve-se mencionar que o poder de compra da moeda cai se uma economia enfrentar o problema da inflação. A oferta de moeda na economia aumenta em uma situação inflacionária e, por esse motivo, o valor da moeda diminui na inflação.

Taxa bancária ou taxa de juros:

O Banco Central de um país exerce controle sobre o sistema monetário de um país por meio de taxas de juros bancárias. Essa taxa bancária pode ser definida como a taxa pela qual o banco central empresta dinheiro aos bancos comerciais.

Banco Central de uma economia controla a oferta de dinheiro por

vários métodos

, e a taxa bancária é uma das ferramentas mais importantes que facilitam os bancos centrais a gerenciar a quantidade de dinheiro na economia. Se a taxa bancária (ou taxa de juros) de uma economia aumentar, o custo dos empréstimos dos bancos comerciais aumenta e, por esse motivo, os bancos comerciais também aumentam as taxas de empréstimos ... Leia mais:

Economista Judiciário

.

A inflação e as taxas de juros estão ligadas e frequentemente referenciadas em macroeconomia. Inflação refere-se à taxa na qual os preços de bens e serviços aumentam. Nos Estados Unidos, as taxas de juros - a quantia de juros paga por um mutuário a um credor - são definidas pelo

Reserva Federal

(às vezes chamado "Fed"). Em geral, à medida que as taxas de juros diminuem, mais pessoas conseguem emprestar mais dinheiro. O resultado é que os consumidores têm mais dinheiro para gastar, fazendo com que a economia cresça e a inflação aumente. O oposto vale para o aumento das taxas de juros. À medida que as taxas de juros aumentam, os consumidores tendem a ter menos dinheiro para gastar. Com menos gastos, a economia desacelera e a inflação diminui.

o

Comitê Federal de Mercado Aberto

(FOMC) se reúne oito vezes por ano para revisar as condições econômico-financeiras e decidir sobre a política monetária.

Política monetária

refere-se às ações tomadas que afetam a disponibilidade e o custo de dinheiro e crédito. Nessas reuniões, as metas de taxa de juros de curto prazo são determinadas. Utilizando indicadores econômicos como o

Índice de Preços ao Consumidor

(CPI) e os

Índices de Preços ao Produtor

(PPI), o Fed estabelecerá metas de taxa de juros destinadas a manter a economia em equilíbrio. Ao aumentar ou diminuir as metas de taxa de juros, o Fed tenta alcançar o máximo emprego, preços estáveis ​​e crescimento econômico estável. O Fed irá apertar as taxas de juros (ou aumentar as taxas) para evitar a inflação. Por outro lado, o Fed facilitará (ou diminuirá as taxas) para estimular o crescimento econômico.

Investidores e traders acompanham de perto as decisões sobre taxas do FOMC. Após cada uma das oito reuniões do FOMC, é feito um anúncio sobre a decisão do Fed de aumentar, diminuir ou manter as principais taxas de juros. Certos mercados podem avançar com antecipação das alterações nas taxas de juros e em resposta aos anúncios reais. Por exemplo, o dólar americano normalmente recupera em resposta a um aumento da taxa de juros.

O que é inflação?

Inflação é a taxa na qual o nível geral de preços de bens e serviços está subindo e, consequentemente, o poder de compra da moeda está caindo. A inflação é um conceito chave de

Macroeconomia.

Os bancos centrais tentam limitar a inflação e evitar a deflação para manter a economia funcionando sem problemas.

Relação entre taxa de juros e inflação

A inflação e as taxas de juros são frequentemente mencionadas na mesma respiração, e isso ocorre porque

Inflação

e as taxas de juros estão intimamente relacionadas. Nos Estados Unidos, as taxas de juros básicas são definidas pelo banco central, o Federal Reserve Bank, também conhecido como Fed. O Fed se reúne oito vezes por ano para estabelecer metas de taxa de juros de curto prazo. Durante essas reuniões, o CPI e os PPIs são fatores significativos na decisão do Fed, porque o Fed, assim como outros grandes bancos centrais, tem em mente uma meta de taxa de juros específica para a economia atingir, geralmente de 2 a 3% ao ano.

  • Para controlar a inflação alta, o banco central aumenta a taxa de juros. Quando a taxa de juros aumenta, o custo do empréstimo aumenta. Isso torna o empréstimo caro. Portanto, os empréstimos diminuirão e, como tal, a oferta monetária (ou seja, a quantidade de dinheiro em circulação) cairá. Uma queda na oferta monetária levará as pessoas a ter menos dinheiro para gastar em bens e serviços. Portanto, eles comprarão uma quantidade menor de bens e serviços. Isso, por sua vez, levará a uma queda na demanda por bens e serviços. Com a oferta permanecendo constante e a demanda por bens e serviços em declínio; o preço dos bens e serviços cairá
  • Em situações de baixa inflação; a taxa de juros é reduzida. Uma queda nas taxas de juros tornará os empréstimos mais baratos. Portanto, os empréstimos aumentarão e a oferta de moeda também aumentará. Com o aumento da oferta de dinheiro, as pessoas terão mais dinheiro para gastar em bens e serviços. Assim; a demanda por bens e serviços aumentará e, com a oferta constante, isso leva a um aumento no nível de preços, ou seja, inflação.

Para saber mais sobre o impacto da taxa de juros na inflação, assista ao vídeo abaixo: